【AI电力警报拉响！巨头押宝核聚变 AIDC电源架构同步演进】算力的尽头是电力，这句话的含金量还在提升。当下，AI带来了全球数据中心用电量的快速增长，在北美等电力系统冗余较低的区域，供电问题越来越紧迫。美国能源信息署（EIA）在其《短期能源展望》（STEO）中表示，美国的电力消耗将在2025年和2026年创下历史新高，需求的增长主要受人工智能、数据中心扩张等因素驱动；美国能源部（DOE）在7月份也表示，电力供货商若无法在尖峰需求期间增加发电量，美国停电次数可能在5年内呈现倍增，DOE在一份报告中指出，美国电力供需差距正在扩大、AI导致高耗电数据中心需求增加；据招商证券，美国PJM（美国东部最大的区域电网运营商）等区域新增电力接入平均需等待3-5年。在最新研究报告中，高盛已将2030年全球数据中心耗电需求上调为较2023年大幅扩张175%。

面对惊人的能耗增长，开辟新的能源获取路径、提升能源使用效率成为产业链的必答题。与受制于天气的风光发电不同，核电能够提供零碳、稳定、高能量密度的基荷电力。这对于需要7x24小时不间断运行的超大规模数据中心而言，是无可替代的可靠保障。为发展数据中心，满足日益增长的人工智能与云计算的需求，美国大型科技公司纷纷盯上核电。如OpenAI创始人奥尔特曼投资核裂变初创公司Oklo；谷歌与Kairos、田纳西河流域管理局合作建设50兆瓦核电站Hermes 2，预计2030年为东南部数据中心供电，后续将扩展至500兆瓦装机容量；微软曾合作重启宾夕法尼亚州三哩岛核电站，探索传统核能利用。国金证券表示，看好可控核聚变行业在“十五五”期间资本开支进入加速释放周期，电源是可控核聚变装置“生命线”，资本开支扩张有望带动订单陆续释放。（财联社）